10/10/2022

प्राइम रेट की उत्पत्ति

महामंदी से पहले, अमेरिका में उधार दरों को उदार बनाया गया था, और प्रत्येक बैंक ने धन की लागत, जोखिम प्रीमियम और अन्य कारकों पर विचार करके अपनी उधार दर निर्धारित की थी।

 

1929 में, अमेरिका ने महामंदी में प्रवेश किया - जैसे-जैसे अमेरिकी अर्थव्यवस्था खराब हुई, व्यवसाय बड़ी संख्या में बंद हो गए और निवासियों की आय गिर गई।

इस प्रकार, बाजार में पूंजी की आपूर्ति और मांग के बीच असंतुलन पैदा हो गया और ऋण योग्य व्यवसायों और गुणवत्तापूर्ण ऋण प्राप्तकर्ताओं की संख्या में तेजी से गिरावट आई।हालाँकि, बैंकिंग क्षेत्र के पास पूंजी का अधिशेष था और उसे निवेश के लिए जगह खोजने की आवश्यकता थी।

ऋण की मात्रा को बनाए रखने के लिए, कुछ वाणिज्यिक बैंकों ने जानबूझकर क्रेडिट मानकों को कम करना शुरू कर दिया, कुछ खराब योग्य कंपनियों को भी ऋण के लक्ष्य समूह में शामिल किया गया, बैंकों ने कॉर्पोरेट ग्राहकों के लिए प्रतिस्पर्धा की और यहां तक ​​कि ब्याज दर में छूट की पेशकश भी शुरू कर दी।

परिणामी बैंक बिलिंग के कारण गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों में उल्लेखनीय वृद्धि हुई क्योंकि टूटी पूंजी श्रृंखला वाले बैंक दिवालिया हो गए, जिससे मंदी और बढ़ गई।

बैंकों के बीच दुर्भावनापूर्ण प्रतिस्पर्धा को रोकने और बचत और ऋण बाजार को विनियमित करने के लिए, फेडरल रिजर्व ने कई उपाय पेश किए, जिनमें से एक प्रमुख उधार दर - प्राइम रेट है।

यह नीति ऋणों के लिए न्यूनतम ब्याज दर के रूप में एकल बेंचमार्क ब्याज दर निर्धारित करने की वकालत करती है, और बैंकों को बाजार व्यवस्था को स्थिर करने के लिए इस इष्टतम उधार दर से ऊपर की दरों पर ऋण देना चाहिए।

 

प्राइम रेट की गणना कैसे की जाती है?

लोन प्राइम रेट (इसके बाद एलपीआर के रूप में संदर्भित), वह ब्याज दर है जो वाणिज्यिक बैंक उच्चतम क्रेडिट रेटिंग वाले अपने ग्राहकों से ऋण के लिए लेते हैं - ये सबसे अधिक क्रेडिट योग्य उधारकर्ता आम तौर पर कुछ सबसे बड़े निगम होते हैं।

1930 के दशक में, वॉल स्ट्रीट जर्नल की पहल पर, एलपीआर की गणना संयुक्त राज्य अमेरिका के 30 सबसे बड़े वाणिज्यिक बैंकों के 22-23 उद्धरणों को भारित करके की गई थी, जिन्हें बाजार के एलपीआर निर्धारित करने के नियमों के अनुसार चुना गया था, और नियमित रूप से प्रकाशित किया गया था। वॉल स्ट्रीट जर्नल के पेपर संस्करण में, और यह प्रकाशित प्राइम रेट बाज़ार में सभी उधार दरों की निचली सीमा का प्रतिनिधित्व करता है।

एलपीआर दर निर्धारित करने का तंत्र लगभग अस्सी वर्षों में विकसित हुआ: मूल रूप से, अधिकांश बैंकों ने फेडरल फंड्स टारगेट रेट (एफएफटीआर) उद्धृत किया था जब बैंकों को ब्याज दरों को विनियमित करने के लिए उच्च स्तर की स्वतंत्रता थी।

हालाँकि, 1994 में, फेडरल रिजर्व ने वाणिज्यिक बैंकों के साथ सहमति व्यक्त की कि एलपीआर संघीय फंड लक्ष्य दर के लिए पूर्ण निर्धारण का रूप लेगा, जिसका सूत्र प्राइम रेट = फेडरल फंड लक्ष्य दर + 300 आधार अंक होगा।

यह 300 आधार अंक एक मध्यवर्ती मूल्य है, जिसका अर्थ है कि प्राइम रेट और फेडरल फंड रेट के बीच प्रसार को 300 आधार अंकों से थोड़ा ऊपर और नीचे उतार-चढ़ाव की अनुमति है।1994 के बाद से अधिकांश अवधि के लिए, यह प्रसार 280 और 320 आधार अंकों के बीच रहा है।

2008 की शुरुआत में, जैसे-जैसे बैंकिंग क्षेत्र अधिक केंद्रित होता गया और अधिकांश बैंक वास्तव में मुट्ठी भर बैंकों द्वारा नियंत्रित होते गए, एलपीआर के लिए सूचीबद्ध बैंकों की संख्या घटकर दस हो गई, जिनमें से वॉल स्ट्रीट पर प्रकाशित एलपीआर दरें तब बदल गईं जब प्राइम दरें बदल गईं सात बैंकों में से कुछ बदले गए.

इस उद्धरण तंत्र की शुरूआत के साथ, वाणिज्यिक बैंकों ने प्राइम दर को समायोजित करने में अपनी स्वायत्तता लगभग पूरी तरह खो दी।

 

मुझे प्राइम रेट की परवाह क्यों करनी चाहिए?

वॉल स्ट्रीट जर्नल द्वारा प्रकाशित प्राइम रेट, अमेरिका में ब्याज दरों का एक संकेतक है और 70% से अधिक बैंकों द्वारा आधार दर के रूप में उपयोग किया जाता है।

उपभोक्ता ऋणों पर ब्याज दरें आम तौर पर इस प्रमुख दर पर बनाई जाती हैं, और जब यह दर बदलती है, तो कई उपभोक्ता क्रेडिट कार्ड, ऑटो ऋण और अन्य उपभोक्ता ऋणों पर ब्याज दरों में भी बदलाव देखेंगे।

हमने अभी उल्लेख किया है कि प्राइम रेट की गणना फेडरल फंड्स टारगेट रेट + 300 आधार अंकों से ली गई है, और "फेडरल फंड्स टारगेट रेट" इस साल तेजी से बढ़ती दरों में फेड की "रुचि" है।

फेड द्वारा सितंबर में तीसरी बार दरों में 75 आधार अंकों की बढ़ोतरी के बाद, प्राइम रेट 3% से 3.25% तक बढ़ गया और प्राइम रेट का अतिरिक्त 3% मूल रूप से बाजार में उधार दर के लिए वर्तमान न्यूनतम है।

कथन: यह लेख एएए लेंडिंग्स द्वारा संपादित किया गया था;कुछ फुटेज इंटरनेट से लिए गए थे, साइट की स्थिति का प्रतिनिधित्व नहीं किया गया है और अनुमति के बिना पुनर्मुद्रित नहीं किया जा सकता है।बाजार में जोखिम हैं और निवेश में सावधानी बरतनी चाहिए।यह लेख व्यक्तिगत निवेश सलाह नहीं है, न ही यह विशिष्ट निवेश उद्देश्यों, वित्तीय स्थिति या व्यक्तिगत उपयोगकर्ताओं की जरूरतों को ध्यान में रखता है।उपयोगकर्ताओं को इस बात पर विचार करना चाहिए कि क्या यहां मौजूद कोई राय, राय या निष्कर्ष उनकी विशेष स्थिति के लिए उपयुक्त हैं।अपने जोखिम पर तदनुसार निवेश करें।